Вступить в ассоциацию

Рэнкинг компаний микрофинансового сектора по итогам деятельности во втором квартале 2019 года

07.10.2019
56
Рэнкинг компаний микрофинансового сектора по итогам деятельности во втором квартале 2019 года

НРА реализует совместный проект с НАУМИР: рэнкинг подготовлен Национальным Рейтинговым Агентством и верифицирован Национальной ассоциацией участников микрофинансового рынка (НАУМИР) на основе анкетирования микрофинансовых и микрокредитных компаний по итогам их деятельности во II квартале 2019 года.

НРА проводит ранжирование по ключевым рыночным нишам, которые занимают компании сегмента (или компании, объединенные в контур одной Группы – в соответствии с предоставленными НРА анкетными данными): PDL, Installments, займы МСБ, POS займы, тендерные займы, займы с обеспечением.

В исследовании проводится сопоставление отдельных компаний (или компании, объединенные в контур одной Группы – в соответствии с предоставленными НРА анкетными данными) с рынком или с сегментом рынка, используя их данные по расходам. Рассчитана операционная эффективность: CIR (Cost/Income Ratio, операционные расходы по отношению к доходам). С этим учетом, рэнкинг освещает два важных блока: 

  •  динамика сегмента/качество активов
  •  эффективность сегмента.

Сокращение общего числа компаний – участников рынка микрофинансирования сопровождается ростом объема займов, выданных МФО. Продолжает расти и число займов, и средняя сумма займа. По данным анкетирования, рост рынка микрозаймов во II квартале 2019 года несколько замедлился и составил порядка 11% (против 13% за 1кв19).

Наибольшая доля в структуре совокупного портфеля займов у компаний – участников рэнкинга НРА сформирована за счет задолженности физических лиц, которая выросла за квартал на 10,2% и 10,5% в сегментах PDL и Installments соответственно (против 12% и 16% соответственно кварталом ранее). Темпы роста займов МСБ, на фоне сохранения высокого спроса, опережают розницу: задолженность сегмента МСБ перед МФО выросла за 2кв19 на 15,4% (против 17% в 1кв19).

Вводимые ЦБ меры - ограничения ежедневной ставки по займу, максимального размера переплаты, размера предельной долговой нагрузки, применение повышающего коэффициента при расчете достаточности капитала и 100%-го резервирования с 91 дня по PDL займам - приводят к переходу крупных компаний PDL направленности в сегмент выдачи среднесрочных потребительских займов.

Повторяя банковскую практику, МФО – для снижения расходов на резервирования и ограничения просадки капитала – проводят мероприятия по расчистке балансов от плохих активов. В том числе данные меры обусловили контролируемый уровень просроченной задолженности – как по портфелям компаний рэнкинга в целом, так и по отдельным сегментам.

По мнению НРА, динамика рынка микрофинансирования в среднесрочной перспективе будет обусловлена следующими факторами:

  •  относительная (на текущий момент) простота получения займа;
  •  повышение прозрачности отрасли;
  •  технологизация отрасли, выход МФО в онлайн;
  •  усиление надзора ЦБ РФ: количественные и качественные ограничения или их комбинация, внесение изменений в расчет величины собственных средств и обязательных нормативов, «утяжеление» методики расчета. Как следствие – МФО будет требоваться капитал «хорошего качества»;
  •  возможность собственников оказать поддержку капитализации и предоставить фондирование в случае необходимости; способность МФО наращивать капитал за счет прибыли;
  •  охлаждение темпов роста (вслед за банковской системой, где кредитование населения устойчиво замедляется, а корпоративной кредитование стагнирует). 
Рэнкинг МФО

Источник: Российский Микрофинансовый Центр